Lexique
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Benchmark ou indice de référence
Indicateur (par exemple le CAC 40) permettant de comparer la qualité de la performance d'un portefeuille. Il peut constituer un objectif de gestion. Il peut être composite (combinaison de plusieurs indices, d'actions et d'obligations par exemple). Voir Indices.
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Billet de trésorerie
Les billets de trésorerie sont des titres de créance négociables émis par les entreprises sur le marché monétaire. La durée de vie moyenne des billets de trésorerie est très courte, entre 1 et 3 mois. Le billet de trésorerie permet aux entreprises d'emprunter directement à court terme auprès d'autres entreprises sans passer par le système bancaire, en obtenant des conditions très proches du marché monétaire.
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Budget de risque
Budget qui vise à déterminer les sommes à investir dans chacune des catégories d’actifs en vue d’obtenir le meilleur profil risque-rendement possible, et qui, pour ce faire, utilise un modèle de valeur à risque pour estimer les pertes que pourrait subir un portefeuille par suite des fluctuations du marché.